רבי יצחק חדאד נולד באלג'יריה, והוא נמנה עם גדולי חכמי האי ג'רבה שבתוניסיה. הוא השתקע בג'רבה והאריך את שהותו בה כדי ללמוד מפי רבותיו, רבי ניסים חיאת ורבי אברהם הכהן, שהכשירו אותו להוראה ולהרבצת תורה. לפי האנציקלופדיה היהודית היה תלמידו של רבי צמח הכהן.

כבר בצעירותו נהג בדרך שלא הייתה מוכרת עד אז בתוניסיה: הוא הדפיס את חידושיו ואת מה שקיבל מרבותיו, כדי לשמרם ולהפיצם בקהילתו. בכך היה הראשון מחכמי ג'רבה שהוציא את חיבוריו לאור.

חיבוריו: "קרני ראם" על פירושי רש"י ורבי אליהו מזרחי לתורה; "זרע יצחק", קובץ חידושים והערות על המדרשים (ליוורנו, תקכ"ה); ו"תולדות יצחק" שנדפס בליוורנו בשנת תקכ"א, ולפי המקורות השונים כולל חידושים על הש"ס או על האגדה והמדרשים.

היו לו שלושה בנים: רבי יעקב, רבי שמעון ורבי אברהם. הצעיר שבהם, רבי אברהם, ייסד בית כנסת הקרוי על שמו עד היום, ובו ייחד חדר לאביו ללימודו ולטיפול בענייני הקהילה.

רבי יצחק חדאד נפטר בט' באדר ה'תקט"ו (1755) בג'רבה.